В 1855 переехал в Англию в качестве компаньона торговой фирмы «Кама и ко». Выступал с докладами об Индии в научных обществах Ливерпуля и Лондона, участвовал в основании Восточноиндийской ассоциации, в задачи которой входила публикация новейших данных об Индии. В 1873 Наороджи стал диваном (главным министром) княжества Барода.
В книге Бедность Индии (The Poverty of India, 1876) Наороджи утверждал, что британское правление приведет к «выкачиванию» богатства из колонии в метрополию. Классическое исследование Наороджи Бедность и не-британское правление в Индии (Poverty and UnBritish Rule in India, 1901) сыграло важную роль в пробуждении национального самосознания в Индии.
В 1885 Наороджи принимал участие в основании Индийского национального конгресса (ИНК). Трижды председательствовал на съездах ИНК (в 1886, 1893 и 1906). В 1892 был избран в британский парламент. Добился создания Королевской комиссии для изучения финансового положения Индии.
Умер Наороджи в Бомбее 30 июня 1917.
