В 1930 Салазар основал партию Национальный союз, выступавшую за «унитарную корпоративную республику». В 1932 стал премьер-министром и составил проект конституции, которая в следующем году была принята на референдуме. Конституция декларировала создание Нового государства (Estado Novo), в котором практически вся полнота власти перешла к Салазару. Салазар поддерживал Франко в ходе гражданской войны в Испании, занимал позицию нейтралитета Португалии в годы Второй мировой войны, но позволил Великобритании использовать Азорские острова в качестве военных баз. В 1949 Португалия вступила в НАТО, а в 1955 в ООН. В 1960-е годы Салазар пытался подавить движение за независимость в португальских колониях в Африке. Войны заметно ослабили Португалию и в конечном счете привели в 1975 к государственному перевороту, ликвидировавшему Новое государство. В 1968 Салазар отошел от государственной деятельности.
Умер Салазар в Лиссабоне 27 июля 1970.
Португалия после Второй мировой войны: 19451947. М., 1992